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配资公司悄然瞄上期指 证监会将查处违规期货配资  

2015-08-12 15:27:11|  分类: 行业动态 |  标签: |举报 |字号 订阅

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部分配资公司转向股指期货配资,有配资公司找期货公司“合作”,证监会将查处违规期货配资

“我刚开的股指期货账户,用来对冲手里股票。因为本金不多,就找了配资公司,10万配了100万出来,刨去配资成本收益还不错,就是风险有一些高。”李先生告诉新京报记者。

进入7月份后,证监会对场外配资业务开始限制查处,股票的场外配资大多关门。新京报记者调查了解到,只有“胆子大”的部分配资公司还在坚守股票配资业务,业务模式从此前的线上转到线下,并且采用了人工盯盘。部分配资平台找到了“新大陆”,转战股指期货,甚至出现主动找期货公司“合作”,杠杆最高现20倍。

针对这种期货场外配资情况,8月7日,证监会新闻发言人邓舸表示,期货公司不得从事配资业务。分析称,应该把期货场外配资纳入有效的监管范围内,公开透明化。

期货配资最高20倍杠杆

“只要把保证金打入公司的账户,用公司的账户交易就可以了,股指期货和商品期货提供的配资比例都可达10倍。”众多线上线下的配资平台打出了这样的广告。

新京报记者了解到,股票配资大多数平台被叫停了,可操作的空间变小,部分配资公司现在正在将业务范围向股指期货配资转移。

8月10日上午九点,记者来到位于北京东三环一家配资公司。该公司可以提供股票配资及期货配资业务,其中股票配资为原来的存量客户,不能再新开账户。

上述配资公司专员李丽(化名)告诉新京报记者,申穆金融北京分公司于去年1月成立,在期货配资方面,也只负责业务对接,风险控制和资金配置都是上海总公司操作的。

当记者表示可不可以提供指导时,李丽称只负责期货配资,一般正规的配资公司都不提供(指导)。该公司主要是通过收取利息来赚取配资服务的利润,配资额度越高,利息率越低,“比如你配10万,月利率就是2.5%,如果你配100万,那么月利率就是2%。”

记者在线上咨询多家期货配资公司,多家线上平台称股指期货配资在市场上已存在多时,杠杆最高达能到20倍。

记者通过威力财的微信平台咨询,工作人员称商品期货的配资比例最高可以达到1:10,而股指期货的配资比例最高可以达到1:20。并举例说:“您只要出一万的保证金,我们会给您一个20万的交易账户让您来操作。”

随后记者以投资者的身份致电威力财北京客服,其表示:“签订合约、完成配资,都在我们网站上进行就可以了,一般情况下,我们也不接受投资者上门参观或者咨询。”

发展“期货俱乐部”

在一些金融市场不是很发达的二三线城市,甚至出现了有人专门开设“股指期货投资俱乐部”的现象,开展线下配资业务。

所谓“股指期货俱乐部”,简单说就是,个人A到期货公司开设个人账户,其他因资本金不足不能满足开户需求的个人B,也想炒股指期货,就让个人A帮其下单买卖,个人B只需要缴纳保证金和手续费。

那么如何开设“俱乐部”?一家期货公司的工作人员介绍,假如想开“期货俱乐部”的人有500万资金,会找到一个配资公司,按照1:10配成5000万,直接到期货公司开一个个人账户,这个时候配资公司会给出全套的培训,如何报单、如何做风控,参观其他成熟的“期货俱乐部”。盈利亏损“俱乐部”均不用承担。

一般在“俱乐部”交易一手的手续费大约是300元,除去配资的费用和正常交易手续费,“期货俱乐部”盈利约150元。

正常在期货公司开户交易一手手续费是70元左右,“俱乐部”主要靠手续费差价盈利。

李明(化名)今年6月份在河北开设了一家这样的俱乐部,正式工作之余,每月额外收入有4万元。

“我业余时间和朋友合伙开的,有自己正式的工作。”李明告诉记者,6月份开始和朋友合伙开设的“俱乐部”。大盘下跌得厉害,自己本身炒股,也开了股指期货账户,当时为了对冲手里亏损的股票,交易过一段时间的股指期货。

“身边有这样需求的朋友,就找到了一家配资公司,在配资公司的协助下,开设了‘俱乐部’。其实更像是升级版的股票操盘手。”李明说,处在二三线城市,监管力度相对比较弱,再说是以个人名义开户,监管层一般不会查到。

对于政策监管,上述申穆金融工作人员李丽表示:“证监会目前主要查的是股票配资,期货配资目前没有风险,就算被查,我们也会提前通知客户,把本金和收入转入另外的账户或作其他处理。”

资金部分来自银行

期货配资的资金来自哪里?记者调查发现部分来自银行,部分“批发”自江浙一带。

怎样从银行获得资金?上述期货公司人士告诉记者,银行一般是5000万起给专业的投顾发资产管理计划产品用的,这些配资公司就以发产品的名义,从银行获得资金,但银行会考核其风控。

一家股份制银行人士告诉新京报记者,银行提供资金的要求比较高。A股在这轮大跌之后,股票场外配资已大幅收紧,不少银行也重新调整了合作条款和规则。

上述股份制银行人士表示,整个流程可以这样理解:首先银行发行股票型理财产品的年化利率在7%-7.5%,将这笔募资以7.5%-8%的年化利率,投向信托公司所发行的配资型信托产品;然后信托公司则以年化8%-9%的融资成本,将这笔资金交给配资资金提供商,配资资金提供商再以10%-12%年化融资利率拆借给下游配资平台,配资平台报给配资客户年化利率会到15%-20%。

这其中配资渠道商能赚取5%-8%的利差收益。

另外一部分资金来源是江浙一带“批发”来的,“批发”成本年化利率大约是8%-10%,给客户的大约是15%-20%。

“‘批发’资金大多来自江浙一带的小贷款公司,小额贷款公司主要是来自民间资金或者当地商户。”上述期货公司人士告诉记者。股票配资业务比较疯狂时,银监会对这种“资金批发”的场外配资业务多次进行过限制,因监管困难又会自动重启。

有配资公司找期货公司“合作”

配资公司除了坐等客户找上门,自己也会选择“主动出击”,寻找客户。

上述期货公司人士告诉记者,最近有不少配资公司会找到期货公司合作,问期货公司有没有需要配资的客户,可以给配资公司介绍,期货公司的客户经理可以提1%-2%的利润点。

“期货公司原则上可以帮你介绍客户,但是肯定不会鼓励客户配资的。”上述期货公司人士说道。

记者网上搜索到的配资平台,页面大多有业务合作一栏。记者随后以业务合作的名义致电线上配资公司六七配,对方表示可以提供利润返点,要根据客户情况详细谈,希望能线下见面详聊,加强合作。

期货公司参与配资业务是否违规?8月7日,证监会新闻发言人邓舸表示,证监会已经关注到此事,期货公司不得从事配资业务,一旦发现期货公司违反现行法律法规,证监会将依法查处。

邓舸表示,2011年7月,证监会下发了《关于防范期货配资业务风险的通知》,要求各期货公司严把开户关,不得从事配资业务、以各种形式参与配资业务或为配资活动提供便利。近期,证监会在清理整顿违法从事证券业务活动期间,也关注到部分机构和个人借助信息系统开立虚拟期货账户、代理客户买卖期货,这些行为违反了现行期货市场有关开户管理、账户实名制、期货经纪业务等方面的法律法规。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新向新京报记者表示,期货公司主动给配资平台介绍客户肯定是违法违规的,但是同时这个又不好界定,因为有投资者主观意愿在里面。

董登新称,监管层的目的是保护投资者利益,尽管有这些黑中介在,但是作为配资的需求方或者叫主体方还是投资者,所以最好的办法就是自我保护,监管层代替投资者防范风险肯定是不可能的。

“在监管力量不够或者效率不高的情况下,要从投资者教育的角度,提高投资者风险意识,配资的群体相应就会减少。”董登新说道。

北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越指出,对于场外配资的问题,一直处于监管真空地带,场外配资是禁不住的,如果一禁马上变成地下的,就更不可控了。

胡俞越称,杠杆本身是中性的,包括股指期货、融资融券、期权和场外配资,当问题出现时应该检讨,而不是一刀切。“应该把它纳入有效的监管范围内,公开透明化。”

近期配资监管大事记

4月17日

证监会发布《中国证监会通报证券公司融资融券业务开展情况》,明确规定“不得以任何形式参与场外股票配资、伞形信托等活动,不得为场外股票配资、伞形信托提供数据端口等服务或便利”。

5月21日

证监会组织部分券商到北京开会,对券商参与场外配资业务提出了严格的自查、自纠要求。

5月22日

齐鲁证券第一个发布通知,要求各营业部和分支机构全面清查参与场外配资、为场外配资提供服务或便利的情况。

6月13日

证监会官方微博发布“禁止证券公司为场外配资活动提供便利”。

7月13日

证监会赴恒生电子股份有限公司,核查有关线索,监督相关方严格执行证监会的相关规定。

7月16日

恒生电子发公告,将关闭HOMS系统任何账户开立、增资等功能。

7月27日

证监会赴同花顺和上海铭创,监督相关方严格执行证监会的相关规定。

8月6日

媒体报道称部分配资公司转战期货市场,现10倍杠杆。

8月7日

证监会称,期货公司不得从事配资业务,一旦发现期货公司违反现行法律法规,证监会将依法查处。

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