注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

中国国际期货有限公司广州分公司

www.gzcifco.com

 
 
 

日志

 
 
 
 

个股期权重要计算公式  

2015-06-24 13:23:48|  分类: 行业动态 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |

商品期货、股指期货、期权 预约开户  http://www.gzcifco.com/kaihu/apply/

\
 
1. 实值认购期权的内在价值=当前标的股票价格 - 期权行权价,
2. 实值认沽期权的行权价=期权行权价 - 标的股票价格。
3. 时间价值=是期权权利金 - 内在价值的部分。
4. 备兑开仓的构建成本=股票买入成本-卖出认购期权所得权利金。
5. 备兑开仓到期日损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值(认购=当前标的股票价格 - 期权行权价)
6. 备兑开仓盈亏平衡点=买入股票成本 - 卖出期权的权利金
7. 保险策略构建成本 = 股票买入成本 + 认沽期权的权利金
8. 保险策略到期损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值(认沽=期权行权价 - 标的股票价格)
9. 保险策略盈亏平衡点=买入股票成本 + 买入期权的期权费
10. 保险策略最大损失=股票买入成本-行权价+认沽期权权利金
11. 买入认购若到期日证券价格高于行权价,投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金
12. 买入认购到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金
13. 买入认沽若到期日证券价格低于行权价,投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金
14. 买入认沽到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金
15. Delta=标的证券的变化量 / 期权价格的变化量
16. 杠杆倍数=期权价格变化百分比 / 与标的证券价格变化百分比之间的比率=(标的证券价格 /期权价格价格)×Delta
17. 卖出认购期权的到期损益:权利金- MAX(到期标的股票价格-行权价格,0)
18. 卖出认购期权开仓盈亏平衡点=行权价+权利金
19. 卖出认沽期权的到期损益:权利金-MAX(行权价格-到期标的股票价格,0)
20. 认沽期权卖出开仓盈亏平衡点=行权价-权利金
21. 认购期权义务仓开仓初始保证金={前结算价+Max(25%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,10%×合约标的前收盘价)}×合约单位;
22. 认沽期权义务仓开仓初始保证金=Min{前结算价+Max[25%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,10%×行权价],行权价}×合约单位;
认购期权虚值=Max(行权价-合约标的前收盘价,0)
认沽期权虚值=Max(合约标的前收盘价-行权价,0)
23. 认购期权义务仓持仓维持保证金={结算价+Max(25%×合约标的收盘价-认购期权虚值,10%×标的收盘价)}×合约单位;
24. 认沽期权义务仓持仓维持保证金=Min{结算价 +Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值,10%×行权价],行权价}×合约单位;
认购期权虚值=Max(行权价-合约标的收盘价,0)
认沽期权虚值=Max(合约标的收盘价-行权价,0)
25. 认购-认沽期权平价关系即:认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价(c+PV(X)=p+S)

 




3.如何计算合成股票多头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建成本:认购期权权利金-认沽期权权利金
到期日最大损失:行权价+构建成本
到期日最大收益:没有上限
盈亏平衡点:标的股价=行权价+构建成本
5.如何计算合成股票空头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建成本:认沽期权权利金-认购期权权利金
到期日最大损失: 没有上限
到期日最大收益:行权价-构建成本
盈亏平衡点:标的股价=行权价-构建成本
8.如何计算牛市认购价差策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建成本:行权价较低认购期权的权利金-行权价较高认购期权的权利金
到期日最大损失:构建成本
到期日最大利润:较高行权价-较低行权价-构建成本
盈亏平衡点:标的股价=较低行权价+构建成本
10. 如何计算牛市认沽价差策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建收益:行权价较高认沽期权的权利金 - 行权价较低认沽期权的权利金
到期日最大损失:较高行权价 - 较低行权价 -构建收益
到期日最大收益:构建收益
盈亏平衡点:标的股价=较高行权价-构建收益
11. 如何计算熊市认购价差策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建收益:行权价较低认购期权的权利金 - 行权价较高认购期权的权利金
到期日最大损失:较高行权价 - 较低行权价 -构建收益
到期日最大收益:构建收益
盈亏平衡点:标的股价=较高行权价-构建收益
15. 如何计算熊市认沽价差策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建成本:行权价较高认沽期权的权利金 - 行权价较低认沽期权的权利金
到期日最大损失:构建成本
到期日最大收益:较高行权价-较低行权价 -构建成本
盈亏平衡点:标的股价=较高行权价-构建成本
18. 如何计算跨式策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建成本:认购期权权利金+认沽期权权利金
到期日最大损失:构建成本
到期日最大收益:没有上限
向上盈亏平衡点:行权价+构建成本
向下盈亏平衡点:行权价-构建成本
19.如何计算勒式策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建成本:认购期权权利金+认沽期权权利金
到期日最大损失:构建成本
到期日最大收益:没有上限
向上盈亏平衡点:认购期权行权价+构建成本
向下盈亏平衡点:认沽期权行权价-构建成本
20.如何计算领口策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点?
构建成本:购买股票价格+认沽期权权利金-认购期权权利金
到期日最大损失:购买股票价格-认沽期权行权价 +认沽期权权利金-认购期权权利金
到期日最大收益:认购期权行权价-购买股票价格-认沽期权权利金+认购期权权利金
\
上图为股票期权交易系统界面,可以针对不同情况的的行情,快速选择策略,系统将自行计算出赢损点、最大盈亏情况,不需要客户进行复杂的计算,让您轻轻松松交易股票期权。


\

\

  评论这张
 
阅读(570)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

在LOFTER的更多文章

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017